9.11 Mb.Название страница24/50Л.Н. КрасавинойДата конвертации15.01.2013Размер9.11 Mb.Тип 24 7.2. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, ха]рактеризующим отдельные стороны кредитных отношений. По источникам различаются внутреннее, иностранное и сме]шанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к ре]ализации, тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита. По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономи]ческая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются: коммерческие кредиты, непосредственно связанные с вне]шней торговлей и услугами; финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестицион]ных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслужива]ния смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, напри]мер в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг). Кредиты по видам делятся на товарные, предоставляемые в ос]новном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдава]емые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования. По валюте займа различаются международные кредиты, пре]доставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (СДР, ЭКЮ, замененной евро с 1999 г. и др.). По срокам международные кредиты подразделяются на: крат]косрочные до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосроч]ные до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные от 1 года до 5 лет; долгосрочные свыше 5 лет. В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными свыше 7 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборот]ным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая не]торговые, страховые и спекулятивные сделки. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы МЭО (круп]номасштабные проекты, научно-исследовательские работы, вне]дрение новой техники). Если краткосрочный кредит пролонгирует]ся (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные активно участвует государство, выступая в ка]честве гаранта. С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и блан]ковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарорас]порядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определен]ная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассор]тимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку). Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые име]ют большие возможности реализации, и при определении разме]ра обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка. Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов, оцениваемых по среднерыночной цене (Финлян]дия в 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия в середине 70-х го]дов). Развивающиеся страны (особенно в начале 80-х годов) стали шире практиковать депонирование золота под залог по]лученных иностранных кредитов для погашения своей внешней задолженности. Однако ссуды под залог золота не получили боль]шого распространения в силу «негативной залоговой оговорки», характерной для многих международных кредитов. Сущность ее заключается в следующем: если заемщик предоставит дополни]тельное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного же обеспечения по данной ссуде. Следова]тельно, если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэто]му некоторые страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог является способом обеспечения обязательства по кредит]ному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога. Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по это]му кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт. С точки зрения техники предоставления различаются: финан]совые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептные кредиты в форме акцепта тратты импор]тером или банком; депозитные сертификаты; облигационные зай]мы; консорциальные кредиты и т. д. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: 1) частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (бро]керами); 2) правительственные; 3) смешанные, в которых участву]ют частные предприятия и государство; 4) межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. Фирменный (коммерческий) кредит ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2 7 лет) и определя]ются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложно]го оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предостав]ляется по открытому счету. Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (трат]ту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок. Кредит по открытому счету предоставляется путем соглаше]ния между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется пога]сить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца. Разновидностью фирменных кредитов является авансовый пла]теж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного по]ставщика обычно в р
7.2. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА - Международные валютно-кредитные и финансовые отношения
Комментариев нет:
Отправить комментарий